Review Jurnal Akuntansi

Judul                : The Impact of Audit Committee and Shareholder Activism on the

Association between Audit-Firm Tenure and Accounting Conservatism

Pengarang        : Mai Dao, Hassan R. Hassab Elnaby & Amal Said

Abstrak

Objek dari studi ini yaitu yang pertama untuk untuk memeriksa kembali  hubungan antara konservatisme akuntansi dan audit-firm tenure. Kedua, untuk menginvestigasi pengaruh karakteristik audit antara konservatisme akuntansi dan audit-firm tenure. Ketiga, Memeriksa dampak dari aktivitas pemegang saham terhadap konstervatisme akuntansi dan audit-firm tenure. Penelitian ini menggunakan dua cara dalam konservatisme akuntansi yaitu accrual-bassed dan market-based meassures. Dengan menggunakan cara tersebut kita dapat menemukan hubungan negatif antara konservatisme akuntansi dan audit-firm tenure.  Indikasi hasilnya yaitu perusahaan dapat menguruangi efek panjang dari audit firm tenure ketika perusahaan memiliki komite auditor yang berpengalaman dan mempunyai aktivitas lebih bagi pemegang saham.

Masalah

Masalah yang diulas dari penelitian ini yaitu karakteristik audit sudah tidak menjadi suatu hal yang dipertimbangkan antara audit firm tenure dan conservatism accounting sejak menjadi bagian dari Sarbanes-Oxley Act of 2002 (SOX).

Obyek

Beberapa Kantor Audit

Methode

Berdasarakan penelitian sebelumnya mengenai accounting conservatism, audit firm tenure dan Perusahaan Pemerintah (Ahmed & Duellman, 2007; Beaver & Ryan, 2000; Krishnan & Visvanathan, 2008; Ryan, 1995), Maka diputuskan untuk menggunakan metode regresi

ACCCON = α0 + α1* AudTenure + α2* CorGov + α3* (Tenure_CorGov) + α4* DirectorSum

+ α5*DUALITY + α6*FIRMSIZE + α7* SALEGROWTH + α8* LITIGATION

+ α9* LEVARAGE + α10* R_D_ADV + α11* CFO + α12*BIG4 + α13*INSOWN

+ α14* INSIDERSPCTG + ε

Variables are defined as follows:

ACCCON = One of the two accounting conservatism measures (ACCCON_MKT and

ACCCON_ACC);

AudTenure = Audit firm tenure (in years);

CorGov = Audit committee and shareholder activism variables including ACSize,

AC_AgeOver65_Pctg, AC_DirOver3Board_Pctg, and Activism_intensity;

ACSize = Audit committee size, measured as the total number of audit committee

members;

AC_AgeOver65_Pctg = Proportion of audit committee members being at least 65 years old;

AC_DirOver3Board_Pctg = Proportion of audit committee members being on more than 3 other boards;

Activism_intensity = Aggregate number of shareholder proposals disclosed on a firm's proxy

statements during each sample year.

Tenure_CorGov = Interaction term between audit firm tenure and each of audit committee and

shareholder activism variables; (Note 3)

DirectorSum = Number of directors on the board;

DUALITY = 1 if the CEO also serves as the chairperson of the board, and 0 otherwise;

FIRMSIZE = Log of total assets;

SALEGROWTH = Percentage of annual growth in total sales;

LITIGATION = 1 if the firm operates in a high-litigation industry, and 0 otherwise (high

litigation industries are industries with SIC codes of 2833-2836, 3570-3577,

3600-3674, 5200-5961, and 7370-7370);

www.sciedu.ca/afr Accounting and Finance Research Vol. 4, No. 1; 2015

Published by Sciedu Press 118 ISSN 1927-5986 E-ISSN 1927-5994

LEVARAGE = Total long-term liabilities divided by average total assets;

R_D_ADV = Research and development costs plus advertising expenses, scaled by total

assets;

CFO = Cash flow from operations, scaled by total assets;

INSOWN = Percentage of common stock held by institutions;

INSIDERSPCTG = Percentage of common stock owned by inside directors divided by total

common shares outstanding.

Data

Kami mendapatkan data tersebut dari sumber primer yakni Compustat CRSP dan  Thomson  Reuters dan Audit firm tenure data dari Corporate Library and Thomson Reuters databases for the period from 2002-2009. Kemudia data tersebut dikalkulasikan dengan menggunakan auditor code data dari Compusat.

Kesimpulan

Kami menggunakan langkah-langkah berbasis akrual dan berbasis pasar konservatisme akuntansi dalam penelitian.  Pengamatan untuk model berbasis akrual dan 624 observasi perusahaan-tahun untuk model berbasis pasar selama periode dari tahun 2002 sampai 2009. Seperti yang diharapkan, kami menemukan hasil yang konsisten mengenai hubungan antara konservatisme akuntansi

dan kepemilikan audit perusahaan; yaitu, perusahaan dengan auditor pendek bertenor cenderung lebih konservatif dan perusahaan dengan auditor panjang bertenor cenderung kurang konservatif. Kami juga menemukan koefisien positif pada istilah interaksi antara Audit kepemilikan perusahaan dan persentase anggota komite audit yang berusia lebih dari 65 tahun dan tingkat pemegang saham aktivisme. Hasil menunjukkan bahwa perusahaan dapat mengurangi efek dari hubungan yang panjang auditor-klien pada akuntansi.